Interés compuesto: el peso del tiempo
El interés compuesto es la idea más citada y la menos practicada: premia la constancia más que la intuición.
Objetivo de la lección
Al terminar, vas a poder explicar cómo se acumula el interés sobre el interés y por qué el tiempo es su factor principal.
La mecánica, sin fórmulas
El interés simple se calcula siempre sobre el capital original. El compuesto se calcula sobre el capital más los intereses ya acumulados, que a su vez empiezan a generar nuevos intereses. Ese efecto se nota poco en el primer año y mucho en la última parte del plazo.
La consecuencia práctica es contraintuitiva: empezar antes suele pesar más que aportar más. Un aporte que empieza temprano trabaja durante más años, y los últimos años son los que más acumulan.
Qué puede salir mal
En el mundo real las tasas cambian y los precios se mueven: el interés compuesto no garantiza resultados. Además, los costos también se componen en contra, del mismo modo que los intereses a favor.
Por eso los ejemplos serios se presentan con supuestos explícitos y con el efecto de los costos a la vista. Cualquier cálculo sin supuestos es una ilustración, no una promesa.
Dos personas, mismo aporte
Dos personas aportan lo mismo, con una diferencia: una empieza diez años antes. Con un supuesto simple de rendimiento, la que empezó antes termina con una diferencia que sorprende. Los números exactos dependen de los supuestos; la dirección del efecto, no.
Ideas para llevarte
- El interés se calcula sobre el capital y sobre los intereses previos.
- El tiempo suele pesar más que el monto del aporte.
- Los costos también se componen, en contra del resultado.
Para practicar esta semana
Tres pasos cortos
- Planteá un aporte mensual que podrías sostener.
- Compará dos plazos distintos (por ejemplo, 10 y 20 años) con un mismo supuesto.
- Anotá el supuesto usado, para que el cálculo no se confunda con una promesa.
Fuentes para seguir
Material público para ampliar: CNV, conceptos financieros BCRA. Los enlaces externos se abren en una pestaña nueva.
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